ตามกฎหมายตัวเลือกไบนารีในเรา

Running โปรแกรมในผล code11.6 ในการส่งออก: โทรจำลองราคาตัวเลือกที่ 14.995 โทรสโคลส์สีดำราคาตัวเลือกที่ราคา 14.9758 จำลองตัวเลือกใส่ 5.5599 สโคลส์สีดำใส่ราคา 5.45954 ตัวเลือกที่เราเห็นแม้จะมีเป็นจำนวนมากถึง 50,000 simuations ราคาประมาณตัวเลือกใช้ Monte Carlo ยังคงมีความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญจาก values​​.One ที่แท้จริงคือวิธีการควบคุม variatesความคิดที่เรียบง่ายเมื่อหนึ่งในการสร้างชุดของค่าขั้วของการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานหนึ่งสามารถมีค่าใช้อนุพันธ์หลายชุดเดียวกับค่าขั้วเกิดอะไรขึ้นถ้าหนึ่งในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเราค่าใช้ค่าขั้วหนึ่งซึ่งเรามีวิธีการแก้ปัญหาวิเคราะห์ตัวอย่างเช่นสมมติว่าเราจะคำนวณค่าของที่ตัวเลือกการเรียกเงินยุโรปใช้ทั้ง (วิเคราะห์) สูตรสโคลส์สีดำและการจำลอง Monte Carlo. หากปรากฎว่าประมาณการ Monte Carlo overvalues​​ ราคาตัวเลือกที่เราคิดว่านี้จะเป็นกรณีสำหรับอนุพันธ์อื่น ๆ มูลค่าโดยใช้ชุดเดียวกับค่าขั้วจำลองดังนั้นเราจึงย้ายประมาณการของราคาของตราสารอนุพันธ์ทางเลือกที่น่าสนใจ downwards. An ที่จะใช้การควบคุม variates คือการพิจารณาวิธีการตรงกันข้าม variatesคิดที่อยู่เบื้องหลังนี้คือการที่มอนติคาร์ทำงานได้ดีที่สุดถ้าตัวแปรจำลองจะกระจายออกไปอย่างใกล้ชิดที่สุดเพื่อการกระจายความจริงที่นี่เราจะจำลองหน่วยตัวแปรสุ่มปกติหนึ่งในทรัพย์สินของปกติคือว่ามันเป็นสมมาตรรอบศูนย์และค่าเฉลี่ยเป็นศูนย์ทำไมเราไม่บังคับใช้ในค่าขั้วจำลองวิธีง่ายๆในการทำเช่นนี้คือการจำลองครั้งแรกที่หน่วยปกติตัวแปรสุ่มและจากนั้นใช้ทั้งในการสร้างตัวแปรสุ่มแบบ lognormalCode11.8 แสดงให้เห็นถึงการดำเนินงานของ idea. Boyle นี้ (1977) แสดงให้เห็นว่ากำไรที่มีประสิทธิภาพ variates ตรงกันข้ามมีขนาดไม่ใหญ่โดยเฉพาะอย่างยิ่งมีวิธีการอื่น ๆ ของการสร้างความมั่นใจว่าค่าจำลองจริงๆครอบคลุมพื้นที่ตัวอย่างทั้งที่บางครั้งเรียกว่าหลอก Monte CarloExampleRunning นี้ผลการใช้โปรแกรมในการส่งออก: โทรสโคลส์สีดำราคาตัวเลือก 14.9758 ตัวเลือกโทรจำลองราคา 14.995 ราคาตัวเลือกโทรจำลอง, CV 14.9758 ราคาตัวเลือกโทรจำลอง, AV 14.9919 สโคลส์สีดำใส่ราคาตัวเลือกที่ 5.45954 จำลองใส่ราคาตัวเลือกที่ 5.41861 จำลองใส่ราคาตัวเลือก CV5.42541 จำลองใส่ราคาตัวเลือก AV 5.46043 แปลกใหม่เพิ่มเติม optionsThese กิจวัตรทั่วไปนอกจากนี้ยังสามารถนำมาใช้ในการกำหนดราคาตัวเลือกอื่น ๆตัวเลือกใดยุโรปเท่านั้นที่ขึ้นอยู่กับค่าขั้วของราคาของการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานที่สามารถมูลค่าพิจารณาตัวเลือกไบนารีที่กล่าวถึงโดย egHull (2003)การเรียกเงินสดหรืออะไรที่จ่ายเป็นจำนวนคงที่ถ้าราคาของสินทรัพย์ที่อยู่เหนือราคาการใช้สิทธิเมื่อครบกำหนดไม่มีอะไรอย่างอื่นการเรียกทรัพย์สินหรือไม่มีอะไรจ่ายราคาของสินทรัพย์หากราคาข้างต้นเป็นราคาการใช้สิทธิเมื่อครบกำหนดไม่มีอะไรอย่างอื่นทั้งสองตัวเลือกเหล่านี้จะง่ายต่อการใช้โดยใช้การปฏิบัติทั่วไปดังกล่าวข้างต้นทั้งหมดที่เป็นสิ่งจำเป็นคือการให้ผลตอบแทนที่ฟังก์ชั่นดังแสดงใน code11.10.Now ตัวเลือกที่แปลกใหม่จำนวนมากไม่เพียงแค่การทำงานของราคาปลายทางในการรักษาความปลอดภัยพื้นฐาน แต่ขึ้นอยู่กับวิวัฒนาการของราคาตั้งแต่บัดนี้จนถึงวันที่ขั้วของตัวเลือกสำหรับตัวเลือกตัวอย่างที่ขึ้นอยู่กับค่าเฉลี่ยของราคาของพื้นฐาน (ตัวเลือกเอเชีย) ที่สำหรับกรณีดังกล่าวอย่างใดอย่างหนึ่งจะมีการจำลองเส้นทางทั้งหมดเราจะกลับไปที่กรณีเหล่านี้ในบทที่เกี่ยวกับการกำหนดราคาของแปลกใหม่ที่สำคัญ options. The เศรษฐศาสตร์สูตร Black-Scholes ฉลาดสำหรับค่าหรือราคาของสินค้าโภคภัณฑ์ตัวเลือกที่พวกเขาย้ายข้ามตลาดถูกกำหนดไว้เป็นครั้งแรกและที่จัดตั้งขึ้นโดยฟิสเชอร์สีดำและสโคลส์ไมรอนใน1970ใน 40 หรือดังนั้นปีที่ผ่านมาตั้งแต่เริ่มก่อตั้งนี้ได้กลายเป็นหลักการประเมินมูลค่าชั้นนำของราคาสำหรับนักลงทุนจำนวนมากและภาคการเงินในโลกและได้รับการยอมรับในวงกว้างโดยคนจำนวนมากที่การค้าในตัวเลือกไบนารี options. The โดยเฉพาะอย่างยิ่งการประเมินมูลค่า Black-Scholes ได้รับเครดิตกับการช่วยให้การเปิดตัวการเติบโตอย่างรวดเร็วในการซื้อขายตัวเลือกโดยทำให้ง่ายต่อการคาดการณ์ที่ราคาจะไปในตลาดที่มีความผันผวนบูมคาดว่าจะรักษาตัวเองเพื่อขอบคุณอนาคตที่จะเพิ่มขึ้นในเทคโนโลยีอินเทอร์เน็ตที่ช่วยให้ผู้ค้าตัวเลือกไบนารีในบ้านของพวกเขา computers. As สัญญาณของความสำคัญในโลกของเศรษฐกิจ, การประเมิน Black-Scholes ทำหน้าที่เป็นรากฐานสำหรับรางวัลโนเบลในสาขาเศรษฐศาสตร์ที่ได้รับรางวัลไมรอนสโคลส์ฟิชเชอร์สีดำจะได้รับการยอมรับ แต่ก็ผ่านไปแล้วออกไปและจึงไม่ได้ประเมินมูลค่า eligible. The Black-Scholes ใช้เฉพาะกับตัวเลือกสไตล์ยุโรปซึ่งสามารถใช้สิทธิในวันที่หมดอายุของพวกเขาคมชัดเหล่านี้มีตัวเลือกสไตล์อเมริกันซึ่งสามารถใช้สิทธิเวลาใด ๆ ก่อนวันหมดอายุสูตร Black-Scholes แต่ใช้กับทั้งการโทรและใส่ตัวเลือก. นอกจากนี้ยังสันนิษฐานว่าไม่มีค่านายหน้าในการซื้อหรือขายตัวเลือกซึ่งจะทำให้มันบังคับกับการค้าในตัวเลือกไบนารีผ่าน Internet. Basically ที่ลิขสิทธิ์สีดำและสีสูตรสโคลส์ตระหนักดีว่าราคาของสินค้า: อัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงิน, ทอง, น้ำมันเงินหุ้นหรือดัชนีตลาดปกติมีความผันผวนขึ้น ๆ ลง ๆ มีการเปลี่ยนแปลงขนาดเล็กที่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมากและน่าจะเป็นขนาดใหญ่ในราคาที่มีความก้าวหน้ามีความน่าจะเป็นที่ต่ำกว่าที่มีการเปลี่ยนแปลงเพิ่มขึ้นในขนาดที่สูตร Black-Scholes ให้ความน่าจะเป็นสถิติที่สินค้าจะถึงเสียงสูงและต่ำบางอย่างในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่งขึ้นอยู่กับความผันผวนของมาตรฐานและการประเมินค่าอื่น ๆ factors. The Black-Scholes เป็นประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับการซื้อขายตัวเลือกไบนารีเนื่องจากเป้าหมายของการค้าตัวเลือกไบนารีคือจะอยู่ในที่เงินเมื่อตัวเลือกหมดอายุสูตร Black-Scholes สามารถระบุได้ว่าน่าจะเป็นของที่เกิดขึ้นว่าอยู่กับคุณหรือกับคุณตั้งแต่ Black-Scholes พยายามยุติธรรมการประเมินทั้งซื้อและผู้ขายก็ไม่ได้ขึ้นอยู่กับปัจจัยภายนอกที่สำคัญที่มีผลต่อราคาของสินค้าโภคภัณฑ์ตัวเลือกที่จึงจะให้คำแนะนำที่เป็นไปได้ว่าคุณควรซื้อเลือกที่จะไปขึ้นหรือจะซื้อมันจะไปลงบรรลุความเชี่ยวชาญสูตร Black-Scholes เป็นวิธีที่ดีที่จะสร้างขึ้นเป็นอย่างมากยกระดับผู้ประกอบการไบนารี options. Andrew Metrick เป็นศาสตราจารย์การคลังและทีโอดอร์ Nierenberg ศาสตราจารย์การกำกับดูแลกิจการที่มหาวิทยาลัยเยลของผู้บริหารที่เขาสอนหลักสูตรในบริษัท ร่วมทุนและการเงินของนวัตกรรมเขาเป็นคนที่ก่อนหน้านี้คณะกรรมการในแผนกการเงินที่โรงเรียนวอร์ตันแห่งมหาวิทยาลัยเพนซิลและในแผนกเศรษฐศาสตร์จากมหาวิทยาลัยฮาร์วาร์ในปี 2010 เขาทำหน้าที่เป็นหัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ประธานาธิบดี Obamas สภาที่ปรึกษาเศรษฐกิจดร. Metrick ได้รับปริญญาตรีในสาขาเศรษฐศาสตร์และคณิตศาสตร์จากมหาวิทยาลัยเยลและปริญญาเอกเศรษฐศาสตร์จากฮาร์วาร์เขาได้รับรางวัลมากมายและการเรียนการสอนที่แตกต่างรวมทั้งได้รับการยอมรับโดย BusinessWeek เป็นหนึ่งในครูที่ดีที่สุดที่ Wharton. Ayako ยาสุดะเป็นศาสตราจารย์ของการบริหารจัดการที่บัณฑิตวิทยาลัยการจัดการมหาวิทยาลัยแคลิฟอร์เนียเดวิสเธอเป็นคนที่ก่อนหน้านี้คณะกรรมการในแผนกการเงินที่วอร์ตันโรงเรียนของมหาวิทยาลัยเพนซิลก่อนที่จะเธอ Ph. D.เธอทำงานอยู่ที่ธนาคารเพื่อการลงทุนส่วนโกลด์แมนแซคส์ จำกัด ดร.